2차전지 산업의 전망 4. K배터리의 미래(Feat.USMCA 협약)

K배터리의 미래

 

 

앞서 전기차 시장의 전망과 현재 K배터리의 상황에 대해 포스팅했다. 오늘은 K배터리의 미래에 대해 이야기해보고자 한다. 이전 포스팅 링크는 본 게시글 하단에 첨부해두었다. 

2차전지

 

1. 미국 USMCA 협약으로 인한 관세 혜택

 

✅ 미국의 USMCA 협약

 

우리나라 전기차 배터리 산업의 전망에 대해 알아보려면 USMCA 협약이 무엇인지부터 알아야 한다.

지난해 7월 발효된 USMCA(미국·멕시코·캐나다 협정) 협약에 따라 관세정책이 변경되었는데, 이 협약에 따르면 2025년 7월부터는 미국 현지에서 생산하는 부품 비중을 75%까지 늘려야 무관세 혜택을 받을 수 있다. 즉, 완성차 업체들이 관세 특혜를 받기 위해서는 전기차 배터리와 같이 자동차 생산과정에 필요한 부품 대부분을 북미(특히 미국)에서 생산해야 한다는 뜻이다.

 

USMCA 협약

 

 

✅ 미국의 중국 견제

 

자, 그렇다면 미국의 입장을 생각해보자. 

전기차 산업은 탄소중립 실현을 위해 중요한 산업이며 원활한 전기차 산업 육성을 위해서는 질 좋은 전기차 배터리가 필수적으로 요구된다. 현재 전세계 전기차 배터리 점유율의 대부분을 차지하고 있는 국가는 3곳, 한국, 중국, 일본이다. 

 

미국 입장에서 어느 국가의 배터리를 사용하는 것이 이득일까?

 

미국은 급속도로 성장하는 중국을 견제하고 있다. 그런 상황에서 미국이 마음 편히 중국산 배터리를 사용할 수 있을까? 절대 아닐 것이다. 이처럼 미중 무역 이슈가 지속적으로 있는 상황에서 중국 배터리 업체들의 미국 진출은 쉽지 않은 선택이다. 이러한 국제 정세 속에서 국내 배터리 3사인 LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI는 세제 혜택을 위해 미국 공장 설립을 추진 중이다.

 

+) 중국 CATL의 경우 미중 무역 이슈 때문에 미국 공장 설립에 소극적이었으나 미국 배터리 생산 공장 건설을 고려 중이라고 한다. 이와 관련해서도 계속 확인해볼 필요가 있어 보인다. 관련 기사 링크는 다음과 같다.

 

 

✅ 투자 전 체크포인트

 

그런데 해당 내용을 조사하던 중, 흥미로운 기사를 하나 발견했다. 지금까지 국내 배터리 업체들의 미국 공장 설립을 긍정적으로 바라보는 기사들만 주로 접했는데 아래 기사는 조금 달랐다. USMCA 협약에 따라 미국 자동차 생산직을 시간당 16달러 이상을 받는 고임금 생산직으로 한정해야 하며, 이들이 전체 생산업무의 30%를 담당해야 한다고 한다. 인건비로 이렇게 많은 비용이 빠져나가면 생산 단가가 높아질 수밖에 없는데, 기사에서는 이 부분을 지적하고 있다. 나는 미국 공장 설립을 긍정적으로 바라보는 쪽이지만, 투자자 입장에서는 부정적인 측면 역시 함께 체크해두는 것이 좋을 것 같다. 

 

 

2. 미국 내 배터리 공장 

 

그럼 국내 배터리 3사의 미국 공장 현황은 어떻게 될까?

아래 이미지는 완성차/배터리 업계의 미국 배터리 공장 구축 계획을 표시한 지도이다. (2022년 2월 기준)

(+지도에 넣는 것을 깜박했는데 일본의 도요타 역시 연 15GWh 규모의 공장이 2025년에 완공 예정이다.) 

앞에 적힌 숫자는 연간 생산량(GWh)을, 괄호 안 숫자는 예상 가동 시기를 의미한다.

미국 배터리 공장 구축 계획

지도에 적힌 기업명을 보면 알 수 있듯 구축 예정인 공장 대부분이 한국 배터리 업체(LG엔솔, SK온, 삼성SDI)이다.

또한 대부분의 공장 완공 시기가 미국 USMCA 협약이 적용되는 2025년 7월 전후이므로 2025년부터 국내 배터리 3사의 실적이 폭발적으로 증가할 것임을 예측할 수 있다.

 

그럼 K 배터리의 미래는 어떨까?

 

미국 시장에서 미국의 견제를 받는 중국보다 우위를 점할 수 있다는 점,

현재 미국에 구축 예정인 공장 대부분이 한국 전기차 배터리 업체라는 점,

국내 전기차 배터리 업체들의 기술력이 충분히 높다는 점 등의 이유로 향후 K배터리의 미래는 밝을 것이라고 생각한다.

 

물론 투자자라면 무조건 낙관적으로 바라보기 보다는 리스크 요인들도 꾸준히 체크해야 한다는 점! 잊지 말기...ㅎㅎ